Crisis Subprime

¿Que es la crisis Subprime?

Supongamos que alguien en Estados Unidos quiere comprarse una casa, pero es un trabajador que gana poco su historial comercial es poco confiable, por lo que no cuenta con las credenciales suficientes para obtener el préstamo para obtener la casa que quiere.
Normalmente ningún banco le prestaría plata. Pero como una parte importante de la población está en esta categoría, varios bancos y entidades financieras empezaron a otorgar hipotecas de alto riesgo (llamadas subprime) con tasas de interés muy altas, debido a que la posibilidad de que la gente no los pague es muy elevada - los que sí pagan cubren a los que no pagan con los intereses altos. Este tipo de préstamos sirve para la gente que de verdad no tendría otra opción de obtener un crédito. Pero, muchas veces se entregaron forzadamente a gente que no calificaban, porque como el señor del banco que otorgaba el préstamo recibía una comisión, maquillaba un poco los datos y listo.
Entonces esa persona obtiene un préstamo y puede adquirir la casa, aunque la mitad de su sueldo se irá todos los meses para pagarle al banco por los siguientes 30 años. Al final, paga como 3 veces el valor inicial de la casa, ahí es donde los bancos obtienen las ganancias: en el largo plazo. Vendiendo deuda
Sin embargo, no todos los bancos quieren esperar 30 años para obtener plata, así que consiguen inversionistas que compren pedacitos de la deuda de aquella persona y reciban dividendos a medida que el deudor vaya pagando. El banco hace paquetes de pedacitos de deuda de varias personas y los vende. La mayoría de las veces los inversionistas que compran no tienen idea de quiénes son estas personas ni cuál es la seguridad de que ellos vayan a pagar, más que lo que dicen las agencias de calificación, que señalan cuál es la calidad de estos contratos.
Muchas veces se los calificó como muy seguros, y los inversionistas no tuvieron mayor incentivo para investigar más, quedándose contentos con eso, cuando en realidad los contratos eran tremendamente inseguros.

Explota la bomba
A fines de 2006, se empezó a observar que mucha, mucha gente no estaba pagando sus hipotecas. Por ejemplo, una vez que le aumentaron la cuota de pago al deudor un año después de haber conseguido el crédito, es probable que haya dejado de pagar, ya que apenas le alcanzaba para cubrir la deuda antes con su sueldo. De repente, muchos prestamistas de hipotecas subprime empezaron a verse en aprietos y quebrar, incluyendo a una de las más grandes del país, New Century Financial Corporation. Así, el mercado de todos los inversionistas que habían comprado pedacitos de la deuda y otras personas comenzó a colapsar, cuando estos bonos perdieron su valor.
Expansión Cuando le embargan la casa, que dejó de pagar, todas las casas a la redonda pierden valor, lo que afecta al mercado de las viviendas. O sea, las casas se hacen más baratas (y los constructores de casas ganan menos, construyen menos casas, hay más obreros desempleados, etc, etc).
Como los bancos perdieron plata con estos préstamos inseguros que ahora no valen nada, se asustan y aumentan los intereses de todos sus tipos de préstamos. O sea, para la gente normal que quiere obtener un crédito, por ejemplo, para montar una empresa o comprar algo, le resulta mucho más caro, y podría no crear su empresa, lo que hace que se pierdan oportunidades de crear empleos, etc. Esto también afecta al consumo de las personas, que pueden comprar menos a crédito, lo que hace que las compañías vendan menos y pierdan plata.
El 15 de agosto de 2007 hubo una fuerte caída de las acciones en Wall Street por las preocupaciones sobre este tema, que todavía no era declarado crisis, lo que afectó a los mercados en el mundo como una reacción en cadena. La crisis hace perder confianza al resto de los países en la economía de Estados Unidos, algo grave, considerando que este país es el principal comprador de las exportaciones de muchas partes (Japón, China, Europa…). Y si EE.UU. no va a tener plata para comprar, entonces, a quién le vamos a vender nuestra producción?
Algunos dicen que los mercados emergentes pueden sostener la cosa (China es un GRAN consumidor). Pero de todas maneras, sin Estados Unidos la economía del mundo va a crecer menos de lo que podría hacerlo si el país pudiera participar al 100%